大皖新聞訊  近期，中國證監(jiān)會批復(fù)同意安徽省區(qū)域性股權(quán)市場開展股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資基金份額轉(zhuǎn)讓試點（以下簡稱份額轉(zhuǎn)讓試點），安徽成為繼北京、上海、浙江（含寧波）、廣東、江蘇后第六個獲得試點資格的地區(qū)。

省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前，安徽正依托省區(qū)域性股權(quán)市場搭建全省私募股權(quán)二級市場基金轉(zhuǎn)讓平臺，打造規(guī)范高效、公信力強的股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資基金份額轉(zhuǎn)讓市場。下一步，安徽將盡快啟動試點工作，為私募基金行業(yè)提供登記托管、轉(zhuǎn)讓撮合、評估初判、資金管理、投后賦能等全鏈條創(chuàng)新服務(wù)。

啟動試點后將拓寬私募股權(quán)基金的退出路徑

近期關(guān)于安徽獲得份額轉(zhuǎn)讓試點的消息引起公眾關(guān)注，那么究竟什么是私募股權(quán)基金份額轉(zhuǎn)讓呢？對此，安徽省地方金融監(jiān)管局綜合處處長郭慶介紹，私募股權(quán)基金份額轉(zhuǎn)讓實質(zhì)就是私募股權(quán)投資的一種退出方式。比如，一只已經(jīng)成立的私募股權(quán)基金，在經(jīng)過一定階段的投資后，投資人因為財務(wù)狀況、現(xiàn)金流需求等原因需要中途退出，這就需要有新的投資者來承接其份額。這種買與賣之間的交易行為，被統(tǒng)稱為私募基金的“份額轉(zhuǎn)讓”。

業(yè)內(nèi)人士分析，一直以來，創(chuàng)投行業(yè)“退出難”的痛點問題一直難以根治。目前，國內(nèi)私募股權(quán)基金的退出渠道主要為IPO，但從現(xiàn)階段市場來看，IPO退出渠道有“梗阻”，所以創(chuàng)投機構(gòu)的退出回報和時間都會受到影響。份額轉(zhuǎn)讓試點作用之一就是有效拓寬私募股權(quán)基金的退出路徑，緩釋存量風(fēng)險，形成行業(yè)內(nèi)“募投管退”的良性循環(huán)，推動更多基金參與服務(wù)創(chuàng)新企業(yè)“接力跑”中。

從申請到批復(fù)僅用3個多月時間

作為全國第六個獲批份額轉(zhuǎn)讓試點的省份，安徽這份成績來之不易。安徽省委省政府對試點工作高度重視，統(tǒng)籌安排，省地方金融監(jiān)管局、安徽證監(jiān)局會同省有關(guān)單位，指導(dǎo)省股交中心認(rèn)真細(xì)致籌備，積極調(diào)研推進(jìn)，政策配給跟進(jìn)，審慎申報試點。安徽省政府從遞交申請到拿到批文，僅用了3個多月時間。截至目前，安徽省共有A股上市公司176家，位列全國第7位，居中部地區(qū)首位。科創(chuàng)板上市公司24家，居全國第6位。

而另一方面，安徽私募基金行業(yè)發(fā)展迅速。截至2023年底，安徽省新興產(chǎn)業(yè)基金已有16只母基金、40只子基金落地，投資金額已達(dá)84.5億。另據(jù)統(tǒng)計，安徽私募基金管理人有229家，在皖落地的私募基金產(chǎn)品2001只，總規(guī)模達(dá)到1.61萬億，在全國排第七位。

安徽省地方金融監(jiān)管局監(jiān)管二處相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前安徽省區(qū)域性股權(quán)市場已推動1000家以上的企業(yè)完成了股改，為500多家掛牌企業(yè)提供了100多場次路演，與300多家投資機構(gòu)建立了對接機制，累計培育了5家上市公司，40家企業(yè)轉(zhuǎn)新三板掛牌，20家企業(yè)被上市公司或新三板掛牌公司收購。值得一提的是，2022年，安徽省股權(quán)托管交易中心還被納入中國證監(jiān)會區(qū)塊鏈建設(shè)試點。

盡快啟動為私募基金行業(yè)提供全鏈條創(chuàng)新服務(wù)

份額轉(zhuǎn)讓試點是貫徹落實安徽省《支持風(fēng)險投資創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》文件精神，加快建設(shè)合肥市科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)的重要舉措，對于促進(jìn)全省資本市場資金高效流動，切實發(fā)揮股權(quán)市場對科技創(chuàng)新的支撐作用具有重要意義。

從宏觀上看，安徽獲批份額轉(zhuǎn)讓試點，有利于加速融入長三角一體化高質(zhì)量發(fā)展，更好地服務(wù)三地一區(qū)建設(shè)，“七個強省”奮斗目標(biāo)，更好地打造科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)；同時也更有利于激發(fā)越來越多的基金參與投資安徽科技型企業(yè)動能，更好地構(gòu)建資源集聚的創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)生態(tài)圈，有利于建立與科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)等相適應(yīng)的金融體制機制，這對正在打造科技策源地、科創(chuàng)金融高地的安徽來說具有重大意義。

據(jù)悉，安徽省股交中心在省地方金融監(jiān)管局，安徽證監(jiān)局等部門的指導(dǎo)下迅速行動，在完善規(guī)則、數(shù)字化建設(shè)、對接國有資產(chǎn)投資等方面積極發(fā)力。據(jù)省股交中心負(fù)責(zé)人介紹，從去年10月申報材料遞交之日起，省股交中心著手?jǐn)M定了份額轉(zhuǎn)讓試點業(yè)務(wù)十項規(guī)則，涉及到掛牌、登記托管、轉(zhuǎn)讓、私募基金信息發(fā)布、份額轉(zhuǎn)讓、結(jié)算交收、中介服務(wù)和資本管理、風(fēng)險防控等各流程環(huán)節(jié)。

目前，省股交中心正在開展信息系統(tǒng)建設(shè)，建立基金份額估值評價系統(tǒng)，重點圍繞項目發(fā)布、信息管理、交易競價、披露和交易結(jié)算等，用數(shù)字化、智能化手段運營管理。下一步，安徽將盡快啟動試點工作，為私募基金行業(yè)提供登記托管、轉(zhuǎn)讓撮合、評估初判、資金管理、投后賦能等全鏈條創(chuàng)新服務(wù)。

大皖新聞記者 徐琪琪

編輯 彭玲